Record Detail

Pembimbing: Hedwigis Esti R -- Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan kinerja reksa dana saham konvensional dengan reksa dana saham syariah pada tahun 2017-2019. Dalam penelitian ini menggunakan metode komparatif.. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif. Pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling. Sumber data yang digunakan berasal dari beberapa website resmi yaitu Bareksa, Bursa Efek Indonesia, Bank Indonesia dan Yahoo Finance . Sampel yang akan digunakan yaitu sebanyak 10 (sepuluh) reksa dana saham yang terdiri dari 5 (lima) sampel reksa dana saham konvensional dan 5 (lima) sampel reksa dana saham syariah. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah return reksa dana saham konvensional dan reksa dana saham syariah. Return pasar yang digunakan sebagai benchmark yaitu IHSG dan JII. Metode yang digunakan yaitu metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Teknik analisis data yang digunakan yaitu analistik statistik deskriptif, uji normalitas dan uji beda dua rata-rata (Independent Sample T-test). Hasil pengujian menunjukkan bahwa jika menggunakan metode sharpe menunjukkan perbedaan kinerja reksa dana saham konvensional dengan reksa dana saham syariah. Sedangkan, jika menggunakan metode treynor dan jensen menunjukkan tidak ada perbedaan kinerja reksa dana saham konvensional dengan reksa dana saham syariah. Return yang paling unggul diperoleh oleh reksa dana saham konvensional. Secara keseluruhan kinerja reksa dana saham konvensional dengan reksa dana saham syariah memiliki perbedaan yang dapat dilihat dari metode Sharpe. Pengujian dengan menggunakan metode Sharpe lebih kuat, karena metode Sharpe melihat semua risiko secara total yaitu risiko sistematis dan risiko dari portfolio reksa dana itu sendiri. Sedangkan metode Treynor dan Jensen hanya melihat risiko secara sistematis (risiko pasar).