Record Detail

Pembimbing : Jasman -- Peristiwa politik merupakan salah satu faktor non-ekonomi yang dapat berpengaruh pada kondisi pasar modal. Pemilihan umum presiden merupakan salah satu momen politik yang sangat berpotensi mempengaruhi para pelaku pasar. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis perbedaan abnormal return sebelum dan setelah pengumuman KPU atas kemenangan Jokowi sebagai Presiden RI 2019. Penelitian ini menggunakan pendekatan event study, dimana dilakukan pengamatan terhadap abnormal return selama 5 hari sebelum, event date, dan 5 hari sesudah peristiwa. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh melalui yahoo finance meliputi harga saham penutupan harian, indeks LQ45. Model yang digunakan untuk mengestimasi expected return adalah market adjusted model. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling dengan total sampel sebanyak 39 perusahaan perusahaan dari LQ45. Teknik analisis data menggunakan uji paired sample t-test dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return saham perusahaan kelompok LQ45, hanya pada saat dan setelah pengumuman KPU yang menunjukkan hasil bahwa terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang menunjukkan adanya reaksi pasar modal terhdap perisrtiwa ini yang berdampak pada pengambilan keputusan pemegang saham.