Record Detail

Tujuan penelitian ini dalah untuk membangun sebuah portfolio optimal dengan menggunakan single index model (SIM) dan mencoba menganalisis pengaruh IHSG, tingkat inflasi, nilai tukar mata uang asing, harga minyak dan harga emas terhadap return portfolii optimal. Data yang digunakan dalam penelitian adalah data saham BEI LQ-45 bulanan periode Februari 2006-Juli 2012. Metode yang digunakan ialah dengan menentukkan niali Cut off rate dan memilih saham yang mempunyai nilai ERB lebih besar daripada nilai cut off pointnya. Persentase investasi didalam portfolio selanjutnya ditentukan oleh prosedur standar single index model. Studi empiri menemukan bahwa ihsg dan nilai tukar memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return portfolio yang optimal.