Record Detail

Tujuan dari studi ini adalah untuk menggunakan model Fama dan French Tiga Faktor
Model (premi risiko pasar, faktor risiko ukuran, dan faktor risiko pengungkit) dalam
mengevaluasi imbalan saham perbankan. Objek penelitian adalah perbankan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia, yang memiliki kapitalisasi pasar terbesar pada periode 2015-2019.
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear berganda. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa premi risiko pasar berpengaruh positif terhadap semua
portofolio yang dibentuk. Faktor risiko ukuran berpengaruh positif pada portofolio dengan
ukuran kapitalisasi kecil, sesuai dengan teori Fama dan French. Faktor risiko pengungkit
berpengaruh positif pada portofolio dengan pengungkit yang besar, hal ini juga sesuai
dengan teori Fama dan French. Sedangkan faktor likuiditas tidak berpengaruh pada semua
portofolio.
Kata kunci : Fama French Tiga Faktor Model, Premi Risiko Pasar, Faktor Risiko Ukuran,
Faktor Risiko Pengungkit, Likuiditas