Record Detail

"PEMBIMBING:Jasman_Pembelian kembali saham (buyback) adalah aksi korporasi dimana emiten
melakukan pembelian kembali saham yang telah beredar. Tujuan penelitian ini
adalah melihat reaksi pasar sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa buyback
pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2017.
Reaksi pasar dapat dilihat dari perbedaan abnormal return dan trading volume
activity sebelum dan setelah peristiwa buyback. Sampel yang digunakan sebanyak
34 perusahaan dari semua sektor yang ada di Bursa Efek Indonesia yang
melakukan buyback saham pada periode penelitian yang menggunakan metode
purposive sampling. Metode pengumpulan data yang digunakan adalah data
sekunder yang berupa harga Adj Close saham perusahaan terkait di BEI. Metode
analisis yang digunakan adalah event study dengan 10 hari periode jendela
yaitu 5 hari sebelum tanggal pengumuman dan 5 hari sesudah tanggal
pengumuman. Teknik analisis data yang digunakan untuk penelitian ini adalah uji
normalitas yaitu Kolmogrov-Smirnov dan diikuti dengan uji beda dua rata-rata
untuk uji hipotesis satu dengan menggunakan uji Paired Sample T-test dan untuk
uji hipotesis dua menggunakan Wilcoxon Signed Rank Test dengan tingkat
signifikansi 0,05. Hasil pernelitian ini adalah tidak ada perbedaan abnormal
return dan trading volume activity sebelum dan sesudah perusahaaan melakukan
buyback saham. Berdasarkan penelitian ini, dapat dikatakan bahwa pelaksanaan
buyback tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap abnormal return
dan trading volume activity sebelum dan sesudah perusahaaan melakukan
buyback saham. "