Record Detail

PEMBIMBING:Acong Dewantoro_Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pembentukan portfolio optimal dan untuk mengetahui kinerja yang diperoleh dari pembentukan portfolio optimal saham-saham yang terpiilih pada Indeks LQ45 dan Jakarta Islamic Index (JII) dengan menggunakan metode indeks tunggal sebagai metodeloginya serta pengukuran kinerjanya menggunakan indeks Sharpe, indeks Treynor dan indeks Jensen. Jenis penelitian ini adalah studi deskriptif. Metode Purposive Sampling digunakan dalam penentuan sampel penelitian. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kombinasi portfolio saham yang terbentuk pada Indeks LQ45 dan Jakarta Islamic Index (JII) dengan menggunakan Metode Indeks Tunggal menghasilkan enam saham pembentuk portfolio optimal dari 16 sampel pada Indeks LQ45 dengan besaran proporsi masing-masing saham BBCA (47,12%), BBTN (3,53%), GGRM (22,17%), PTPP (7,98%), PWON (5,38%) dan WSKT (13,81%). Sedangkan kombinasi portfolio saham yang terbentuk pada JII menghasilkan enam saham pembentuk portfolio optimal dari 19 sampel dengan proporsi masing-masing saham AKRA (7,17%), BSDE (15,81%), ICBP (14,95%), SMRA (4,95%), TLKM (43,49%) dan UNVR (13,63%). Kinerja portfolio yang dihasilkan berdasarkan hasil pengukuran menggunakan parameter Risk Adjusted Performance yaitu indeks Sharpe, indeks Treynor dan indeks Jensen. Pada ketiga indeks tersebut hasil kinerja portfolio Jakarta Islamic Index (JII) menunjukkan bahwa kinerja portfolio JII mengungguli Indeks LQ45. Indeks Sharpe pada Indeks LQ45 hanya sebesar 1,324578 sedangkan pada JII 2,780321, Indeks Treynor pada Indeks LQ45 sebesar 0,005168 pada JII lebih mengungguli dengan nilai 0,013068 dan Indeks Jensen pada Indeks LQ45 sebesar 0,004779 pada JII lebih mengungguli dengan nilai 0,015480. Ketiga indeks tersebut menggambarkan risiko portfolio yang ditanggung masing-masing indeks. Dengan demikian, risiko portfolio yang ditanggung oleh JII lebih kecil daripada risiko portfolio indeks LQ45.