Record Detail

"Azizah Amelfi . 1226000674. Perhitungan value at risk (VAR) terhadap aset tunggal dan portofolio optimum saham-saham perbankan dengan metode variance – covariance. Tesis. Jakarta: program magister manajemen sekolah pascasarjana institute keuangan perbankan dan informatika asia (ABFI institute) perbanas Jakarta. April 2014.
Model perhitunagn value at risk (VAR) saat ini telah digunakan secara luas, begitu juga pada sector perbankan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengukur potensi kerugian maksimum yang akan ditanggung investor ketika berinfestasi pada satu saham tertentu dan portofolio beberapa saham dengan penekanan pada metode variance-covariance yang dilakukan pada saham-saham perbankan yang terdaftar pada indeks LQ 45 selama periode 2012-2013. Modl digunakan untuk mengukur besarnya potensi kerugian dengan tingkat keyakinan 95% dan divalidasi dengan menggunakan backtesting dan kupiec test. Hasil penelitian menunjukan bahwa potensi kerugian yang dihasilkan oleh portofolio saham lebih rendah dengan dibandingkan dengan potensi kerugian atas kepemilikan saham secara individual. Hasil pengujian backtesting dan kupiec test menunjukan bahwa model perhitungan VAR portofolio merupakan model yang valid untuk mengukur besarnya potensi maksimum kerugian saham.
Kata kunci : value at risk (VAR), variance – covariance, portofolio, expected return, coefficient of variation, backtesting dan kupiec test."