Record Detail

Pembimbing: Taufik Ariyanto -- Tujuan dari studi ini adalah untuk menganalisis hubungan kausalitas antara return emas, return saham, return obligasi, dan nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat (kurs) sebagai variabel eksogen. Studi ini menggunakan data harga emas per gram, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), harga obligasi pemerintah tenor 3 tahun, dan nilai kurs tengah Bank Indonesia untuk tahun 2012 s.d. 2018 yang masing-masing diperoleh dari situs resmi PT. Antam, Tbk, Bursa Efek Indonesia (BEI), Investing.com, dan Badan Pusat Statistik (BPS). Dengan teknik analisis data menggunakan metode Vector Auto Regression (VAR), hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan kausalitas antara return emas, return saham, dan return obligasi. Namun demikian terdapat hubungan searah antara kurs terhadap return saham dan return obligasi serta tidak terdapat hubungan searah antara kurs dan return emas.