Record Detail

Pembimbing: Bekman Siagian -- Tujuan dari studi ini adalah untuk menggunakan model Fama dan French Tiga Faktor Model (premi risiko pasar, faktor risiko ukuran, dan faktor risiko pengungkit) dalam mengevaluasi imbalan saham perbankan. Objek penelitian adalah perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yang memiliki kapitalisasi pasar terbesar pada periode 2015-2019. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa premi risiko pasar berpengaruh positif terhadap semua portofolio yang dibentuk. Faktor risiko ukuran berpengaruh positif pada portofolio dengan ukuran kapitalisasi kecil, sesuai dengan teori Fama dan French. Faktor risiko pengungkit berpengaruh positif pada portofolio dengan pengungkit yang besar, hal ini juga sesuai dengan teori Fama dan French. Sedangkan faktor likuiditas tidak berpengaruh pada semua portofolio.