Record Detail

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan portofolio saham optimal dari 25 saham likuid (LQ45) yang terdapat di BEI dan terdaftar pada periode Januari 2005 - Desember 2006. Portofolio yang tebentuk dari periode tersebut diujikan pada periode berikutnya yaitu periode Januari 2007 - Desember 2007, untuk mengetahui portofolio mana yang lebih unggul. Metode pengumpulan data menggunakan data sekunder, yaitu harga saham, dividen , IHSG dan suku bunga SBI. Perhitungan dan pengelolaan data menggunakan Microsoft Excel. Pemilihan saham Model Markowitz dilakukan berdasarkan peringkat koefisien korelasi sedangkan Model Indeks Tunggal berdasarkan Excess Return to Beta atau kelebihan imbalan saham dari imbalan aset bebas risiko terhadap satu unit risiko yang tidak dapat didiversifikasikan semua. Untuk membandingkan kinerja kedua portofolio tersebut digunakan Sharpe's Measure. Saran yang dapat diberikan utnuk penelitian antara lain: dengan memperluas sumber sahamnya dan bagaimana caranya manajer investasi dalam memilih portofolio optimalnya.